交易系統優化診斷室(2)--盈虧比的兩大殺手

繼續來把這系列的文章搬來這裡哈~

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案例： 

小美是個典型的散戶，基本大家對於一個散戶的想像的特質都可以在她身上略見一二 
原本喜歡追漲殺跌，享受著賺快錢的快感，卻時不時發現天花板地板是她的住所 
後來聽了別人說這樣很傻 低買高賣才是王道，於是又自作聰明地老是摸頂猜底，被套得不要不要的 

入場之後只要小有盈利，小美就會喜滋滋的覺得今天“賺了飯錢”，“賺了衣服錢”，而著急地想要獲利出場 
可是如果是虧損的，小美從來不設停損，心裡總想著“只要撐到讓我解套我就出場” 
幾年下來累積的虧損數字相當驚人，小美心裡苦，但小美不說。 


貪心，恐懼，重倉，隔夜，不停損，鎖倉，鴕鳥心態，追漲殺跌，摸頂猜底，解套就跑，最後怨天尤人 
沮喪的小美覺得交易根本就是騙人的，怎麼可能有人能在這個市場賺到錢呢？ 
在她看到了Trader_Joe_Lee的交易系統優化診斷室，她鼓起勇氣面對自己幾年來的交易記錄，一筆一筆地把交易結果輸入到Excel中 
想要算出自己的勝率，盈虧比，以及交易頻率。 

不算不知道，一算嚇一跳 
小美發現自己居然是個勝率80%的交易員，她還覺得有點欣慰，自己沒有想像中做得差嘛！ 
這幾年來做了好幾百筆交易，交易頻率這一塊也是小美比較有信心的 
可是一看盈虧比，是慘不忍睹的0.05:1 賺都小賺，賠就大賠就是在說她 
她知道自己不能再這麼下去了....................... 
所謂的大數法則從來就不是她的朋友，而是讓她虧損加劇的幫兇.... 



問題：典型的虧損散戶的畫像當中，基本都是盈虧比這一塊出了問題，什麼行為會最傷害交易的盈虧比，又有什麼對策呢？ 

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Trader Joe的參考答案： 

盈虧比者，平均盈利除以平均虧損 也。 （盈虧比=平均盈利/平均虧損） 

所謂的盈虧比兩大殺手，就是 1.不設停損 2. 解套（小賺）就跑 

我們一樣用科學一點的方式來對話， 不設停損就是讓你的分母“平均虧損”如無底深淵一樣龐大，等於每一筆交易都是冒著爆倉風險在操作； 
總是解套就跑則是讓你的分子“平均盈利”不斷向0靠攏 
兩者都可以達到一個共同的效果：就是讓盈虧比的數字變得很小很小很小 
偏偏，這就是散戶在交易中最喜歡做的兩件事。 

當我們說勝率和盈虧比時常是互相拉扯的時候，小美願意犧牲那麼那麼大的盈虧比，自然可以換到一定程度的勝率 
可是這種勝率在交易中可以說是“一點意義都沒有” 尤其是在杠杆交易的世界裡。 

冷靜思考一下：不設停損+解套就跑 這個執行實際在交易的是什麼? 
就是“只要不要多在從入場起算的歷史最高點，不要空在歷史最低點，就能盈利。” 

大家都是再普通不過的幾十億分之一的存在，確實，還真沒那麼容易多在歷史最高點，空在歷史最低點。 
這也就成了萬千扛單散戶們的重要救贖和信仰 
可是過程中無論是心裡壓力，持倉成本，還有最寶貴的時間成本，以及即便一次一次都被你扛回來了， 
依然距離穩定盈利非常遙遠。 還不如上一集的阿明， 40%勝率 2:1盈虧比 一天一筆都可以做到8%的月報酬率。 


設停損這種做杠杆交易最基本的思路這篇就不贅述了 有興趣的版友可以參考這篇： 停損點的幾種設定方法 
依照本篇思路，透過設置停損，讓我們的分母平均虧損是個定值（而非潛在的無限大），就可以全心全力的來處理分子了。 

解套就跑 或是 沒走出多少空間就著急地推平保 
反應在交易記錄上都是一筆一筆+0.50，+2.00，+0.80 這種極低的盈利 
透過這種極低的盈利換來的勝率，可以說一點意義都沒有 

關鍵點就在“為什麼會想要解套就跑”？ 這是人性，是一種壓力的紓解。 
可是如果每一筆交易都是算好了可以承受的虧損風險才入場的，一筆交易最差的結果是被停損，而我們處之泰然 
那根本就沒有任何必要，透過提前出場去解救一筆“根本還沒打到停損點”的交易。 
失敗的交易計畫被停損天經地義，不值得我們拯救 
如此一來 如果是成功的交易計畫時，我們也才能保證自己不會半途下車。 

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我提出的是兩個優化的解決方案： 

1. 入場後，如果沒有打到停損點，也還沒走出至少1:1的盈利時--- 不做任何動作 
這是是個顯著改善盈虧比非常有效的解決方案，既然開始願意設停損點了，就要設的有價值 
可以完全避免掉那些不到1:1的盈利去降低你的平均盈利 

（*注：此規則有一例外是“盈虧比保護”） 

2. 把“手動全數平倉” 六個字從交易中移除。 

一旦手動平倉是一個選項， 它就會像一個惡魔一樣，隨時誘惑著你兌現盈利或是解套就跑 
在我一開始學習交易的時候，建立的執行系統裡，從來就沒有手動全數平倉這個選項 
當它不是一個選擇的時候，就不會來干擾你的交易執行。 

平時有足夠盈利手動減減倉，推推保護 都是好習慣沒有問題，可是永遠讓“尾倉”是因為打了止盈點或是打了保護而出場 
有時候還真的就是透過這個尾倉，參與到一些非常完整的大行情！ 

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一樣歡迎大家持續提供 以勝率/盈虧比/交易頻率為基礎的交易員畫像給這個單元哈~ 

<投資>交易系統優化診斷室（1）--如何在可控的風險下的增加交易頻率？

大家好久不見哈哈
有機會也會慢慢把這一年多以來我po在TradingView上的一些好文轉貼過來
讓大家一起共襄盛舉yo!!


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在交易中，最終虧損的交易者，基本只有三種可能性 
1. 勝率不好 2. 盈虧比不好 3. 勝率盈虧比都不好 
三者各自有不同的藥方得以對症下藥 
偏偏勝率和盈虧比之間往往就是在天平的兩端，
因此“犧牲有限的勝率來換取較好的盈虧比”以及“犧牲有限的盈虧比來換取較好的勝率” 
就成了交易執行的一大關鍵!
還有一個第三變因--交易頻率 
確實存在勝率和盈虧比都良好的交易，但出現的並不頻繁，
如果非常追求只做兩者都好的交易，那麼犧牲的可能就是交易頻率。 

勝率，盈虧比，交易頻率 這個鐵三角，基本就是驗證一個個交易員盈利能力的關鍵三要素！ 

這系列來試著開啟一個新的單元，
就交易系統的角度，舉幾個典型交易員的案例研討來進行腦力激蕩 
嘗試為不同狀態的交易員開出解決的藥方，
也歡迎大家可以在回復中提供虧損交易員的畫像，反應良好再考慮後續多出幾集 

（其實也覺得這類型的思考，很適合作為面試交易員的考題哈哈） 


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案例： 

阿明是個業餘交易者，在交易市場中載浮載沉好些時日了，他在一次演講中聽到了 
“只要堅持每天做1筆交易，每筆用帳戶的2%停損，勝率對一半錯一半50%，但盈虧比要做到2:1，每個月有約20個交易日，如此整個月下來，會有20%的報酬率！”的邏輯 

於是他興奮地開始嘗試執行！ 


他的交易紀律很好，
入場後不到止盈停損從不手動干預，所以確實靠著每一筆設2:1止盈點---做到了2:1的盈虧比 
每天他會做很多個交易計畫，但只要有任何一個入場了，就會取消其他交易的掛單---做到了每天一筆的交易頻率 （以下假設每個月有20個交易日） 

可是他發現勝率要做到50% 並沒有想像中的容易，做了幾個月下來勝率只有40%， 雖然還是小有盈利，但報酬率並沒有達到預期。 
但他也很清楚，雖然走到1:1就減倉可以提高勝率，卻會打壞它目前完美維持的2:1盈虧比，所以他不想使用“減倉推保護”的方式去提高勝率。 


問題：一個勝率40%，2：1盈虧比，一天1筆交易的交易員，如何在不增加過多風險，不影響交易品質，不影響盈虧比的前提下提高交易頻率，以提高報酬率呢？ 

（注：此系統20筆交易，2%停損之下月報酬率約8%） 

Trader Joe的參考答案： 

對阿明而言，他已經有了一個“能夠盈利的交易系統”，但盈利效果不夠理想，自然盡可能的在不打破目前盈利狀況的前提下 
透過“提高交易頻率”的方式去擴大盈利。 

如何提高呢？ 如果要求他直接變成一天兩筆甚至更高頻率，等於他每天的帳戶回撤風險瞬間翻倍，並不是非常妥當的解法。 
在這個權衡之下倒是有一條還不錯的折中方案，可以在“回撤風險不變”的前提之下，有效的提高交易頻率： 

“如果一筆交易得以順利止盈，當天可以做下一筆交易，直到有一筆交易被停損為止 ” 

在這個邏輯之下，其實也就是“同樣一天最多錯一筆”的前提下，在第一筆交易成功的交易日中，再去開第二筆交易 
如果第二筆交易也成功，還可以開到第三筆交易.......以此類推， 直到有一筆交易被停損為止。 

這裡也有一個實用的小科學---創造長尾的可能性， 

心理學中所謂的的熱手效應，指的是“射手連續命中之後的下一次投籃，投中的幾率並不會比較高”，也就是獨立事件的概念。 
可是卻從來沒有否認“射手有機會可以一直連續命中”， 
你只有開綠燈讓射手去投，才有“連續命中的可能性”，如果你規定他進一球就不能再出手了，這個可能性就永遠是0。 
而大數法則的世界裡，哪怕是0.0001%，都是遠遠遠遠大於0的！ 


在阿明原先的系統裡，一天最多就是答對一筆/答錯一筆 
在它加入了這個規則之後， 一天最多還是答錯一筆，而第一筆答對的天數中，可能多數也是止步於對一筆或是兩筆 
可是沒有人可以否認，在這個邏輯之下 阿明在有限的風險（最多錯一筆）的前提之下 “創造了一天之內N連勝的可能性” 

這個可能性在原來的系統是毋庸置疑的0 
在這個改進後的新系統，N=2.3.4.5.6...........oo 都是“有可能”的 ， 
就算一個月內每天都直接被停損，最多也只是是錯20筆交易 （原來的系統本來就承擔這個風險，沒有因為加規則而增加風險） 
但最多答對的就不只20筆交易，如果可以有幾段不錯的連勝，除了肯定提高了的交易頻率之外，甚至有機會提高勝率！ 

從統計幾率的角度來說，能提高勝率的可能性絕對不高，但確實存在， 
只要靠著連勝讓當月的盈利筆數得以到達“14以上” 該月份的勝率就會高於40%（因為月虧損筆數最多20筆，而14/34 > 40%） 


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最後留個數學題給有興趣的朋友計算： 

原系統一個月（40%勝率，2:1盈虧比，每筆2%停損，20筆交易）的期望報酬率為8%， 
加入了新規則（每個交易日做到有一筆被停損為止）後的期望報酬率約為？ 

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歡迎大家提供， 以勝率/盈虧比/交易頻率的為基礎的案例，一起來腦力激蕩哈哈 


原文網址:https://cn.tradingview.com/chart/GBPJPY/AjsBlJKc/

<投資>股票交易心得紀錄(16)--交易症候群

哈囉久違的喜新戀舊的版友們

因為在上海上班 翻牆麻煩  所以這系列一直停滯不前
不過在我那麼認真的更新TradingView的情況
厚彼薄此感覺也不太對
所以還是趁著回台灣把一些TV上的文章也轉來這裡好了哈哈哈

在PTT股版PO了這篇這麼勇敢，那麼也要在這裡留下足跡

https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1518101338.A.551.html

看看有沒有有緣的鄉民會找來這裡哈哈

這個現場演唱版和我PO出來的有一定程度的差異

因為畢竟還是有一些用詞的不同

交易除了財金知識以及技術分析之外，更是一門關於心理學，
情緒管理，時間管理，以及和自己相處的藝術。 
很多老師和書籍教了各式各樣的交易技術，
那些可能也確實，是在市場驗證之下長期有效的系統。 
但很多人明明學習了許多非常完整的技術，
卻始終無法在交易這個事業中走的更長更遠，就是在心態這個環節沒有顧好。 

這首《交易症候群》改編自黃舒駿1988年的《戀愛症候群》，
至今仍是華語歌曲中，歌詞長度數一數二的； 
原曲將戀愛當中的各種大小情緒及行為反應描繪的淋漓盡致， 
而在這首改編的版本當中，旨在將交易中的大小情緒敘述出來。 
因為我們很多時候在事後反省時，
都會知道自己是做出了不理性的決策，可是往往歷史都會一再重演。 

需要的是嚴格的風險管控，包括內控和外控。 
內控即為自己給自己訂下的規則，定下了的規則就是要用來遵守的，
如果有違反就要有相對應的懲罰； 
所謂外控就是其他人給予的外在壓力，
例如一起交易的同事，朋友，老師，同學，互相針對彼此交易前的計畫， 
交易中的執行，以及交易後的總結進行互相交流提醒。
有時候我們明知道自己在做不理性的決策，就是缺乏有個人在旁邊點醒自己。 


因此就以這首改編歌曲《交易症候群》，供大家在交易時檢視自己是否有下列行為， 
並時刻提醒自己盡可能的規避交易情緒的發生，一同往嚴格執行交易計畫的路上努力！ 

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《交易症候群》歌詞   改編詞:Trader_Joe_Lee

關於交易症候群的發生原因 
至今仍然是很大的一個謎 
不管性別年齡身份地位交易經驗和學歷 
只有少數人可以免疫 

有些市場專家研究後相信 
交易是人性本貪婪所引起 
卻有別人認為交易屬於後天強迫症 
中毒了無藥可救但會努力學習 

不管你同不同意 
自古到今許多例子證明 
交易不但是一種病態，他還可能是一種變態 

一般發病後的初期反應 
會開始改變一些生活習性 
早上醒的特別早起 
晚上睡前看著行情 
半夜上廁所還帶著手機 

有人一進市場就賺到第一桶金 
有人突然瘋瘋癲癲突然很安靜 
有人下了重倉不帶止損求著市場漲上去 
有人對自己大發脾氣 

女人買菜聊的話題 
男人開始 翻著書找道理 

追漲殺跌害怕虧損買了就跌賣了就漲自認明燈都出現在這時期 

隨著病情越來越變本加厲 
人會開始事前分析和事後反省 
多的空的說的都像交易老手一般充滿邏輯 
越複雜越覺得自信 


有人賺錢之後每天找朋友去Party 
有人虧損之後一星期不見人影 
有人總是喜歡說著自己那些成功的單子 
像他有預測走勢的能力 


每天忙著找人分析 
挖空心思 找到老師能教賺錢的絕技 
把交易當作一種生意 
把時間都奉獻給你 

每天切換品種盯著行情 
有了波動就覺得好有趣 
K線均線陽線陰線都充滿道理 
像是發財秘笈又像擲硬幣 

心裡想的只有 Money Money Money Money 
也不管家裡米缸有沒有米 
也不管路上有人示威抗議 
只管交易 

心裡想的只有 Money Money Money Money 
也不管朝鮮美國飛彈危機 
也不管爆發什麼食安問題 
只管交易 


經過一段殺進殺出交易時期 
不久就會開始漸漸痊癒 
於是開始計算倉位帶好停損設好停利 
所有衝動情緒都隨風而去 

然後開始在學習和複盤後清醒 
驚訝自己當初如此不聰明 
為了翻倉忘了風險一旦解套小賺就趕快跑 
開始感到後悔不已 

然後開始痛改前非 終於下定決心 決定從頭學起 
開始學漲跌原理供需關係黃金分割諧波模型 
終於學會如何交易 

雖然結果 頗令人開心 
學完之後才是真正的戰役 
浮盈什麼終究都是浮雲 
要長期能穩定盈利 
哦... 




在我青春的歲月裡 
你的魔力讓我理解人性 
帶給我深刻的反省 
如此顫動著我的心靈 


苦苦追尋Money Money Money Money 
不管是黑夜或是黎明 
不管是夢中或是清醒 
努力交易 

我要掙到 Money Money Money Money 
不管是多頭空頭行情 
不管是浮虧還是浮盈 
努力交易 

多麼辛苦 
才學會交易 
嗚…. 

TradingView連結
https://tw.tradingview.com/chart/XAUUSD/p3up6NvJ/

<投資>股票交易心得記錄(15)--TradingView

眼尖的版友應該會發現，本系列只剩下第一集和第十四集
因為我寫的東西開始有一些可能未來會被版權保護了，
所以比較技術性的就先在網路上下架哈哈哈


在這邊跟大家介紹一個好用的免費交易輔助工具網站TradingView
我完全沒有任何業配(沒到那個坎站QQ)
只是單純地想要魚幫水水幫魚哈哈哈

英文版
https://www.tradingview.com/u/Trader_Joe_Lee/#published-charts

近期上線的簡體中文版 (沒錯，點首頁的排行榜會發現我目前全球排名第二哈哈哈)
https://cn.tradingview.com/u/Trader_Joe_Lee/#published-charts
因為主要都用公司的電腦在發，原諒我也只能乖乖地用簡體字..



是個純網頁版的交易輔助繪圖工具，不用另外下載軟體
但是包括美股、外匯、貴金屬、原油等等等的報價都非常齊全並且實時

他有幾大好處可以直接辨別出一個交易員的有料與否

(1) 播放按鈕
https://www.tradingview.com/chart/AMD/kZwqom0O-AMD-0-618-retracement-and-a-potential-double-bottom/

無論是分析師還是交易員甚至是股市名師，最忌諱的就是馬後炮的行為
重要的永遠都是事前分析給的交易計畫是否成功
事後諸葛這種事大家稍微懂一點點分析工具的都非常在行的

TradingView上發的圖在發了之後，過了一段時間按下播放按鈕，
就會直接播放後面的行情，多空觀點、目標價、是否進場的結果等等一目了然


(2) 禁止刪除編輯

同(1)，最忌諱的就是那種分析師都會在自己的網站上只留下成功的單子
說得自己的交易方法多有效多麼天花亂墜

TradingView的交易觀點只要發了超過15分鐘，是完全禁止編輯和刪除的
可以很明顯的看出一個交易員的交易系統到底是否有效
也是一面很現實的照妖鏡，失敗的交易被播放按鈕打臉起來也是躲都躲不了的

再負盛名的股市分析師，無論是透過基本面技術面消息面籌碼面
敢接受甚至能通過這麼透明的網站的檢驗的，我想肯定是少數


(3) 簡單易懂的畫圖功能

很多技術分析的系統都很需要各種畫圖功能或是各式各項的線圖
除了我已經用的非常習慣的Inside bar系統
我來了上海以後主要學的和教的就是諧波型態和供給需求的理論
兩者都是非常需要靠畫圖找出入場點位的

即使完全不用技術分析的，透過它標出進場、停損、停利點也是非常明朗


完全免費的網站，只要Email就可以註冊，
如果對我的交易系統或是我現在在做的是有興趣的版友或網友或讀者們
也可以追蹤一下我哈哈哈 (名符其實的頁配自己)
發了一個超級無敵準的交易觀點結果沒什麼人看到
還是一件有點鬱悶的事情的XDXDDD

https://www.tradingview.com/chart/JNJ/oTvHxAxI/
例如我今天早上發的作多JNJ的計畫，瞬間拿到1st kick



沒錯，就是這樣，也歡迎大家隨時在上面和我聊天評論討論回覆
創造一個真的像是全球第二的氛圍哈哈哈

<音樂>歡迎入坑--陳奕迅(8)--「就是愛唱歌啦」

入門級 -- 非歌迷可能都會聽過、傳唱度高
專業級 -- 歌迷應該會耳熟能詳
極限級 -- 重度中毒者才比較會挖到的寶

Eason有很多歌都是在用歌唱歌，但如果你以為這集會有K歌之王就真的太小看這系列了XD


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入門級《土星環》
曲:Adrien Fu 詞:黃偉文

 

 收錄在2008年的《不想放手》專輯中

 這首何以是入門呢，一樣稱不上是特別紅

 

不過!!

我們Eason團的群組的名稱正是以這首歌命名的

有一次Eason的演唱會上還有底下朋友舉了土星環的牌子讓他看到

一整個覺得超級與有榮焉的!!!

 

「感謝大家那麼守時 來到這裡 我在土星的演唱會 現在開始」

 

就算是不特別認識陳奕迅的人

專心地聽完這首歌也會深深深地被他牽引著情緒，感受到他對於音樂的熱愛吧!!

 

專業級《衝口而出》
曲:陳奕迅/王雙駿 詞:黃偉文

 

 

收錄在2001年的《The Easy Ride》專輯中

這首歌真的就完全是淋漓盡致地唱

「陳奕迅到底有多喜歡唱歌」這件事

 

前面主歌故作慵懶神秘地引人入勝

一句一句的歌詞都在強調，我就是愛唱歌拉大家多多包涵吧!!!

 

副歌就進入了歇斯底里的機關槍連珠炮的模式

現場版本很喜歡不斷加速挑戰

在KTV點唱這首也是超級過癮的、MV也是非常可愛值得一看XD

極限級《新曲+精選》
曲:陳奕迅 詞:黃偉文



收錄在1998年的《我的快樂時代》專輯中
Wyman比《K歌之王》還早了兩年，就已經用了串歌名的概念
串的都是香港80、90年代經典歌曲

不過誠然這首並沒有能夠像《K歌之王》把陳奕迅推到事業高峰
但它作為一首專輯中的side track小品還是非常值得令人玩味的!!

<音樂>歡迎入坑--陳奕迅(7)「假音」

入門級 -- 非歌迷可能都會聽過、傳唱度高
專業級 -- 歌迷應該會耳熟能詳
極限級 -- 重度中毒者才比較會挖到的寶


Eason的真假音轉換也是一絕，身為一個沒有什麼假音的人
以下這些歌完全都是屬於在KTV駕馭不來的，但又很喜歡不自量力的挑戰XD

榮譽提名:《不來也不去》、《Allegro Opus 3.3am》 (這首自己值得另一個主題!!!)



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入門級《這樣的一個麻煩》
詞曲:吳青峰

 

 

收錄在2009年的《上五樓的快活》專輯中

Eason和青峰蹦出的火花，整首歌就是非常的青峰呀!!

我總是覺得國語的陳奕迅沒有把他「癲」的一面讓我們有太多認識

這首是其中一首很走出一種國語風格的癲的代表作

 

詞曲編唱還有MV都充滿著一種荒誕的歡樂

就像曲末天外飛來一筆的義大利歌劇

整個就是荒唐到讓人聽得整個都愉快了起來哈哈哈

 

專業級《反高潮》
曲:陳奕迅 詞:黃偉文

收錄在1998年的《我的快樂時代》專輯中
這首真的要是有一定經歷和年紀才懂得欣賞、然後一懂得欣賞就會愛到不得了的那種
當年年幼第一次聽的時候還覺得有點難以入耳，
現在已經是每次Eason團出團必帶高潮曲目之一，每每唱到七情處不能自己

歌詞非常非常有意思
在講高潮，對，就是高潮
在一波高潮之後，如果下一波沒有更高潮，那就不會有第一波高潮來得這麼開心了
反而會開始惆悵 (打得我都害羞起來了)

高潮是很廣義的，其實也是在講作為一個歌手用A方式登上了高峰
下一次就會被期待要超越A，起碼要到達B，無止境的循環下，
多年之後的R就算已經遠超過當年的A了，可能當下聽眾還是會各種挑剔不滿足吧



極限級《我的世界末日》
曲:王雙駿  詞:周耀輝

收錄在1999年的《天佑愛人》專輯中
我算是直到Duo演唱會才真正好好認識這首歌
一想到假音馬上想到的就是這首歌副歌
Duo的超級聲沙版可能沒那麼適合拿來推坑，換個別場演唱會的版本XD

這首是Eason比較少合作的周耀輝作詞，
和樓上的《反高潮》異曲同工的用了「地獄十八層」的概念

其實說穿也是藉著世界末日為名的一首浪漫情歌
在2012年的末日歌曲潮以前，末日預言討論熱度最高的就是1999年的這一波了吧

「末日即將來臨~~~~~」

<投資> 股票交易心得記錄(14)-我在華爾街的日子Days in Wall Street

都說了是心得記錄，不來這麼一篇怎麼可以呢!!
時隔將近一年，可能沒有像那時候剛剛離開的時候這麼記憶猶新
不過也可以篩選掉一些比較瑣碎的記憶

今天是非農日，第一次在中國和同事一起做交易，
因為他們用的和我用的這一套有一定程度的相異，
所以這段時間我都還在適應他們的思考邏輯

不過像這種大日子，我過去作為一個trader的本性就完全上身了
本來在今天以前我通常是比較盡量把自己當成一張白紙學習的
不過今天就還是覺得以前的這一套真的還是很管用呀!!!!

扯遠了，總之就是，來好好回憶一下那一段
我在華爾街的日子吧！

文長慎入。(不要踢到孔明的七星燈ㄌ)

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進公司之前......


首先快速交代一下找到這個工作的過程。

當時我帶著在渣打銀行服務三年，同事或客人間口碑應該也都還不錯的履歷
毅然決然的裸辭前往紐約，覺得也可以在那邊找到一個很不錯的工作

而事情當然不是憨人所想得那麼簡單，花了好幾個月 幾經波折
才在朋友介紹之下輾轉得到了這家公司的面試機會。

面試的過程算是很愉快，就是被問一些對於市場的觀點、
認為作為一個交易員應該有什麼特質、我為什麼覺得自己適合 之類的問題
然後還考了一個對我們台灣人來說應該是超級簡單的試
有一些基本的市場觀念和有趣但也還算簡單的智力測驗


然後就順利上了。

上了以後就要準備Series 57的考試，因為要做為一個股票交易員一定要有這張證照
如果考不過的話，還是會被錄取，只是就只能操作外匯。

那不是一個太容易的考試，因為雖然計算題都很簡單但是計算題超少
多的是一大堆關於美國各種交易所很瑣碎的運作模式和法規

但當時我很想要趕快可以上班(畢竟已經失業幾個月了)
就還是報名了一個月後的考試
趕鴨子上架的結果想必是沒有考過

不過老闆Derrick說一般他都會給兩次考試的空間
所以就火速再報名了一次
第二次非常幸運地，及格分數是70分，我就剛好考了個70分
而且還是在我交卷之前改了一題的答案才變成70分的
(真不知道是69-70還是71-70 = =)

考過了!!!!!  沒錯，於是就在考過了的隔天，就是我正式的On Board Day。


As a new trader...

我們Team不算特別大或特別小，加上操作外匯的大概有10來個交易員
在我進入的第一天就得知有兩個也是在我前兩天on board的算是我的同梯
一個是美國人Mark、一個是中國女生Lainey。

剛進去的上午Derrick就給了一份新手交易員指南讓我熟讀
說那就是我整個早上的任務。

而真正進入交易室的第一天，聽到大家此起彼落的call out trade和各種咒罵
我還統計了這個：

就是我在短短的一個上午聽到的大家的咒罵們XD

然後因為每天要8點以前進辦公室、我通勤時間又很長
所以我必須開始每天早上6:30起床的生活


到了第二天，很快的我就拿到了自己的demo account，
可以在上面用假錢熟悉這邊的交易策略以及熱鍵
我以前在渣打操作美股就是在賺5%、7%、10%的
來到這個自營商交易室，才發現他們都是在賺5cents、7cents、10cents的
加上我自己在台股當沖其實也小有心得
所以我一開始在demo account用我以前習慣的方法做的成績簡直超驚人


第二天中午，雖然我開心的和Derrick說"我上午賺了500!!"，
不過他只是冷冷地說demo account的損益不真的重要，重要是熟悉
(他那一天可能賠了不少= =)


然後包括同梯進來的兩位同儕還有正式的交易員們
陸陸續續都會來我的電腦附近圍觀，甚至在那邊調侃說我是"Best trader in T3"
那時候當然是玩笑話就是了!


同一個禮拜，坐我旁邊的trader要第一天開始脫離demo account用真錢交易了
他操作了高盛(GS)，沒有注意到點差，瞬間停損，而當天帳戶就被鎖住不能交易了
(對於新手交易員有每天虧損不能超過300，否則就會被鎖住的規定，稱之為lock out)
結果他隔天開始就沒來了，害我還好生為他擔心了一下@@


接著每天收盤之後就開始聽Derrick上課，學習這邊的操作邏輯
基本上也就是大家看到的這系列前幾集。


對我而言，本來是死忠的基本分析派、甚至有一點不相信技術分析的
但在交易員的世界裡，因為操作的時間周期短，基本面根本發揮不出他的效果
所以把自己當成一張白紙重頭學起也是非常重要的


然後最尷尬的就是，當我開始試著應用在這邊學到的trade而暫時放下我本來的做法時
我的demo account就開始賺不了錢了，連續虧損了好多天
虧損到我都有一點點失去信心，然後很快的Derrick就要我們這梯的三個trader也開始正式交易。


永遠記得的First day on live


我記得第一天上live的盤前，我和Mark和Lainey互相打氣了一下
然後一如往常地在9:00的盤前會議，聽著每個trader分享自己的交易策略
那時候剛好是財報周，所以有非常多股票in-play

準備好，深呼吸，不要按錯鍵....

9:30 噹噹噹 開盤了!!!


在盤前我列出了好幾隻要關注的股票，然後一如在demo account已經習慣了的
開盤的前半小時大家會此起彼落的各種call out

"TCK inside 2!!"
"OMC 84!!"
"HOG inside 5!!"

我很快的做進去了幾筆trade，然後都有順利拿到first kick
在這個交易室裡，你只要拿到first kick就會半炫耀的大喊一聲"Got done!!!!!!"

就在這個moment，Mark被 lock out了。看到他的損益顯示著-400多
他做了一筆他很有自信的Trade，可是沒有注意到真錢交易會有spread的問題
結果掃到停損出場讓他本來只想冒100美金風險的卻被lock out。

不行，暫時沒有空關心Mark，還是先顧好自己吧！


累積了幾筆成功的trade，看到open profit慢慢上升到300、400
我就也開始做一些比較大膽的交易
像是我在demo account非常喜歡交易黃金和各種挖金礦的公司
即使只是一個看起來普普通通的inside 2 、僅僅5cents的風險，我就還是做進去

又成功。

到了下午，聽到幾個同事在討論有一家叫做加州銀行(BANC)的公司有很不尋常的波動
點進去一看，不得了，股價是用一個在崩盤的節奏在下跌
一查發現原來是他們的財報上有舞弊的疑虞

但大家看起來都不太敢碰這種股價因為新聞而正在劇烈波動的公司

由於我那時候已經賺了500左右，看到一個inside 2 又直接做進去
那一天的BANC從17塊跌到12塊，跌了30%以上
我做了400，拿了很快的1st kick還有200股，雖然只抓到中間14-12.5這一段
可是已經非常驚人了!!

那時候就會開始想，30%，我可以操作的資金有200,000美金
如果我有一聽到是會計舞弊就all-in的智慧，可能就在這幾分鐘之間賺了好幾萬美金了
不禁覺得這工作的天花板真是高啊!!!


最後第一天的損益是+910，讓所有同team的trader都傻眼
Derrick也在我離開辦公室前說了一句"Good job today!"

很多人都說他們開始trade可能三個月半年以來從來沒有看到到過+1000的獲利
我第一天就已經一度達陣了而且也沒有回吐很多回去!


到了第二天，走進辦公室同事就是各種「什麼時候要買第一部法拉利阿」的調侃-.-


囂張沒有落魄的久


一如所有我們知道的關於交易的故事，嘗到了甜頭以後就會想要複製它
但我的第二天很快，我試圖在操作昨天做的BANC，因為懷抱著天啊天花板好高的貪念
結果也是三四筆100元風險的trade失敗以後就直接被lock out


第三天，靠著做多我後來最常最常交易的美國鋼鐵(X)，一度又來到賺5、600，
可是又因為有了這些獲利讓我開始做大膽的交易
我跑去做三倍做空黃金的ETF，卻沒有發現這種禁止放空的ETF是不能下停損單的
就幾乎又把當天賺的通通吐回去

接著又是連續一整了禮拜都被lock out，都是中間有努力過有賺到錢過
可是持續交易最終又把前面賺到的吐回去

沒錯，遇到瓶頸了。

於是我好好地看了一下這段時間以來做的trade和journal，
我之所以在第一天可以那麼成功就是因為有行情有方向
可是後面幾天沒有行情沒有方向
還做得那麼積極就跟自殺沒有兩樣

於是我就開始做得比較保守一點點，比較不那麼無役不與
拿到1st kick之後也比較小心等等

總算是先終結了老是被lock out的窘境。
也慢慢找到自己喜歡的trade的雛形。



第一個$1,000 Day


11/09。

這天是非常非常戲劇化的一天，開盤後不久Derrick一直喊著叫大家做PRU的90突破
我心裡其實是想要做90.01的
但Derrick是個，如果它一直叫大家進的交易大家不進、最後那個trade成功的話
它就會在那邊酸一整天的老闆XD

於是就一起做進去了90，然後就被甩出場，拿到了20幾cents的滑價賠了200多塊
加上我自己開盤做的另外一筆也失敗，我的帳戶損益來到了-290。
沒有被lock out，還可以trade，可是基本上也不遠了。

而11/09是什麼日子？是川普當選的日子。

在這樣一天被lock out多可惜!!!!!

於是我先在X 做了一筆小trade讓損益回來一點，X一直是最標準的川普概念股。
然後聽到川普在電視上說著要讓希拉蕊進監獄
發現當天盤面上漲最兇的就是一隻叫做CXW，管理美國監獄的股票

於是我又做了它，不做則以，一做連做三筆賺了400塊左右
好不容易把損益翻正了，就開始又交易慾大開了

依連做了好幾筆成功的交易，到後來找到一家最關鍵的公司較做HCA
是醫院的股票，所有醫院的股票在川普當選那天都是崩盤的狀態
因為他擺明要廢除Obamacare的緣故。

但那天我做多了HCA兩次，賺了500多塊

當天最後的損益是+1032，第一個1,000的日子。
Derrick還說每當有人當天賺了超過1,000，就要請喝酒慶祝！


Trump Rally!!!!


也正是從11/09開始，傳說中的Trump Rally正式啟動

接下來連續好多天都有好做的行情，交易的勝率也顯著的提高
讓整個信心都回來了
我在這一個多禮拜做得非常好，

11/17是我的第二個$1,000 day
那天我聽從了非常可怕的放空機構Citron的建議進場放空了一家叫做MNK的生技公司
放空了400股，短短幾分鐘之內，他從61跌到56。

那天我的其他TRADE加起來其實是損益打平的
但單靠這支MNK我就達成了第二次的$1,000

那段時間整個交易室都瘋狂的在重複"Trump Rally"，非常北爛XD


交易的小小迷信

因為每天和P/L為伍，難免會有一些小小迷信，或是喜歡在連勝的時候就維持某些習慣
像我每天早上都會到公司旁變得Au bon pain買早餐和熱茶
我總是覺得每當我早上喝伯爵奶茶的時候績效會最好

或是因為我和渣打有深厚的感情
我也總是覺得如果襯衫裡面穿的是渣打的衣服的話，好像會有比較好的結果

雖然類似這種真的都是完全沒有任何根據的迷信
但在交易的世界哩，有一些這樣子的迷信還是滿有趣的XD


貪婪是會被懲罰的

川普剛當選的那段時間，我在交易室簡直被封神了一樣
所有人都會來我螢幕旁邊看我怎麼Trade，還會有很多人去問我旁邊的Mark和Lainey
"Why don't you just follow Joe's trade?" ，害我都好生尷尬

"Best trader in T3"的稱號，好像慢慢地少了一點開玩笑的成分。

然後當你開始過度自信而開始貪婪的時候，就又會開始被股票之神懲罰。

11/21-11/29 之間短短五個交易日
我每天都還是很瘋狂的在trade，即使前面幾個trade失敗還是會很努力地想要創造comeback
往往代價就是P/L也在創造Lower low。

因為市場不會每天都有大行情，但如果你把市場當作每天都有大行情的方式來做
肯定是會被懲罰的。

也在這段時間之中，開始慢慢和同事有更多hangout
和他們一起去看NBA、去喝酒、Derrick總是不吝向別人介紹他覺得我有多優秀


於是我開始嚴格的執行很多給自己下的限制
以讓自己可以更有效的在有行情的時候參與、沒行情的時候觀望
而每當我試圖進入保守一點的模式的時候
就又會開始做得很好。

進入到12月我幾乎每一天都是正的，雖然沒有什麼瘋狂的日子
可是這樣感覺才是長久之計，也開始覺得有確定日後的交易模式了

然後我就回台灣度假去惹!!

在台灣過了一段非常幸福的日子以後又被天罰，身體出了一些狀況
埋下了一個非常不確定的種子
也只好寫信給Derrick無限期延長我的休假。



回到美國

原先預期是12月底回到美國，最後真的回去已經一月中了，而且還是在大病一場之後。
再度回到交易室感覺恍如隔世，之前建立起來的感覺又要重新找起
ㄧ回去就是連續幾天被lock out。

不過沒有花太久時間，有一天又是靠著X和MNK最後賺了不少，感覺算是有回到軌道上了
然後我開始著迷於一種比較激進的trade
因為我自己也覺得，經過一場大病，可能也沒有太多讓我在這邊載浮載沉的空間了
我可能會需要更快知道，我到底能不能真的在這一行成功。


而這種故事總是這樣子的，一開始連續好幾次都成功
讓我又有了覺得自己可以靠這一招混飯吃的錯覺
嘗到了甜頭就會想一再複製，甚至，重壓。


Worst Day in my life


一樣是緊鑼密鼓的財報周，我已經用上手的那種trade
當天有一支股票完全符合我對於那個trade的所有定義
而我當時真的非常想要重壓一筆翻身，然後就摔了個大跟斗。

那時候是真的有一點失去理智了，犯了最最最最最初級的錯-----「凹單」。
因為重壓，就會失去理智；因為重壓，就會輸不起。

所以我那一天非常非常的低落，因為覺得自己如果用社會學的詞語來形容的話
就是「失序」了。

而這個失序是非常有脈絡的(社會學好像都很喜歡用脈絡這個詞XD)
從我自己著急的心態、這段時間成功交易的錯覺累積、我對於未來的未知等等等
總結而成ㄧ次完美的失序。


在我的成長過程當中，很少真的犯下什麼不可彌補的大錯過
因為我們總是被教導著服從、教導著扮演好自己應該扮演的角色
而這ㄧ次卻真的是完全責無旁貸了。

而最讓我情緒崩潰的，其實是身旁的人的反應
Derrick一改他那常常各種咆嘯trader的個性，只是安慰安慰我
讓我一方面覺得平時累積的人品真的還不錯
二方面卻又更覺得，辜負了人們對我的信任和期待吧。


接下來的日子

接下來其實還是一如往常的trade，前一則看起來有多嚴重其實結果論也沒有真的那麼嚴重啦
只是我對於我的失序感到驚慌而已。

不過我的心態就有一點變成，我知道著急行不通
可是我沒有不著急的本錢
無論是身體、家庭、愛情、經濟、各種考量，都讓我需要一個答案


所以我還是在接下來的時間，盡量地享受當trader的生活
我也還是熱愛操作、熱愛從自己正確的判斷獲得成就感。
不過得失心就有一點沒有那麼重了
可能就是一種知道自己遲早要離開、只是是什麼時候離開的差別的感覺。

一方面得失心比較輕的時候，也比較不會被情緒影響交易，比較容易做出正確的判斷
可是另一方面，作為一個trader、P/L就是你一切價值的trader，
如果你自己都不在乎你的損益，那你怎麼可能有什麼好的表現呢?

不過在這段日子裏面，和同事有越來越多交流、包括Derrick當初讓我帶的新人
也有很多很精采的表現，讓我整個覺得做為一個旁觀者看到像我這樣trade的人
是真的會很讚嘆的哈哈哈(自己說)


後來也沒有再過多久，就還是選擇了離開。
Derrick寫了一封讓我五體投地的推薦信，而最終我現在會在這裡上班
也是多虧了他的轉介。



總結

「在華爾街當trader」，這可能是很多金融科系甚至非金融科系所夢寐以求的生活
華爾街金牛就在我公司走路3分鐘遠的地方，而這段時間的生活的確也精采

人總是一種在還沒得到的時候很想得到；在真的得到以後又會有各種不滿足的動物
可是，得到過了以後發現不喜歡不適合不滿足而選擇再度放棄
和從來沒有得到過但心裡一直想要得到，完全是兩種不同概念。


我其實不太確定這種程度的自我揭露是不是好的
也不是很確定會不會有未來的HR跑來翻到這裡找到這篇文章而影響錄用我的意願(?)
不過以上就是我真真實實點點滴滴的經歷
我也坦然於胸，因為有了這段經歷讓我學習到太多太多

就像這篇文章的一開頭
在那段時間裡我習以為常的操作方式
在一群也是很專業的交易員中間，還是顯得非常特別的！


共勉之yo!!