經過了幾個月的密集操作和訓練，對於股票的操作其實已經遠比過去成熟
從過去完整的基本面訓練，選股有餘但操作不足，時常受到情緒影響決策
現在多了更多理性的想法和在最短的時間做出最合理的決定的能力
感覺不把它紀錄下來有點可惜，尤其是我自己還發明了滿多種交易的!!
在公司的幾個月下來，也有負責帶一些新人
至少我的股票經講起來，也是可以洋洋灑灑一大篇的
然後有了那樣子的心態來面對市場，面對各種新人天馬行空的問題
幾乎都可以有相對應的回答和Feedback
打鐵趁熱，就把我記得的好好記下來吧
這系列絕大多數的交易和內容，都是我和我的老闆Derrick學習到的
感謝他給了那麼紮實又有用的課程!!
當然也有許多是我自己消化或改良之後的產物
我想大部分內容都不是什麼，有專利或是很特別的know-how、
而是都和這個市場的運作模式有關的各種交易策略
所以主要就當作是一個心得分享的概念，而不是什麼什麼交易心法之類的
本系列主要的還是以美股操作為主，不過很多觀念和想法，尤其是技術分析上的
應該是可以適用到各國的股市甚至是匯率和原物料等等的，
也歡迎大家在下面討論分享yo!
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<一> 交易的開始
所有的交易都應該有一個理由和一個停損點
"Every trade should have a reason and an out"
不管是哪一種投資標的、從極短線到波段操作，都應該遵守這個最高指導原則
要先確定自己可以承受它失敗了的損失，才去考慮進場承擔風險
進場理由有千百種，即使是最被大家當笑話看的「接掉下來的刀子」、「新聞/朋友說會漲」
只要堅守這個原則，你就有去驗證自己想法是正確的本錢，因為就算錯了，
也是可以忍受的損失。
當然我們操作最終的目的，就是希望找到一套自己感到最舒服、也能從中獲利的操作方式
所以包括進場理由的勝率、成功交易的平均獲利、事前要做多少功課、
需承擔的心理、情緒壓力都應該納入考量。
對我而言，絕大多數時候我都是順勢而為
做多在漲的、做空在跌的，也就是俗稱的追高殺低
聽起來雖然有點傻，但如果完全反過來想
去做空市場最強的股票 / 去接瘋狂下跌的掉下來的刀子
是多麼容易失敗的交易，那麼完全和勝率最低的交易對做，不正是勝率最高的交易嗎？
當然有原則就有例外，我還是會抄底、還是會去空在高點的股票
在後文會有更詳盡的介紹，這篇序言就先給一些比較General的想法。
而停損點的設定方式，主要有三種
(1) %數 / 絕對金額停損:
有人用7%、有人用10%、有人用15%，只要跌到這個%數，就不分青紅皂白停損
或是譬如你做多了1000股，你可以承受的風險是1000塊錢，
那麼你就應該用它下跌一元的位置做為你的停損點
可是這樣做最大的壞處就是，市場並不在乎你的停損點
如果這支股票就是需要你給它20%的空間波動來確定未來的波段方向
你卻在下跌7%的時候就被迫停損出場了，那麼自然也無緣參與它未來可能的上漲
(2) 買進理由停損法
「在買進理由消失的時候停損」是我過去最愛用的方式
例如你做多一支股票是因為認為它過去的獲利和股利優良，
那麼在這個事實改變之前，我應該對我的持股保持信心；
這個方法往往會給一支股票最大可能的空間
可是盲點就在於，當你真的發現你的買進理由改變時，
很有可能已經在一個停損會很受傷的點位了
(3) 技術線圖關鍵點位
以技術分析而言其實我只有使用K線圖和均線，
前一波的波段低點常常會是很好的停損點
因為它之所以會是波段低點，正是因為前一次交易到了該個價位時
有足夠多的買方湧入讓他得以觸底反彈
理論上下次他在回到該個點位時，也會有相對應的買方湧入，
守得住的話就有機會再漲回去; 守不住的話當初的買進理由可能也驟然消失
除了波段高/低點以外，我們也很喜歡用Inside bar作為交易的停損點
所謂的Inside bar就是在K線中，高點和低點都在前一根bar的範圍之內
不同的時間區間，從2分鐘/5分鐘/15分鐘/30分鐘/小時/日線/周線
它代表的想法是休息、收斂，如果新的bar有辦法突破inside bar的高點，
那麼我們可以預期它很有機會挑戰initial bar的高點
反之則亦然
也就是說，使用inside bar低點而非前波低點作為停損點，
可以有效降低承受的風險程度。
同時，這樣子的點位也才是市場真正在乎的點位，跌破了的話你有理由預期它會繼續下跌
如此一來才構成了它作為一個停損點的好理由。
<二>趨勢與動能 Trend and Momentum
我總結這幾年來的交易心得，不外乎一句話
"Recognize and participate in a trend." (辨認並參與一個趨勢)
趨勢分成上升趨勢和下降趨勢
上升趨勢一言以蔽之的定義就是
"higher highs and higher lows" (較高的波段高點和較高的波段低點)
反之亦然
所以做多在上升趨勢、做空在下降趨勢的股票，勝率自然就會比較高
而最好的停損點就是設在趨勢出現可能的轉折或挑戰的時候。
而我們操作上最希望的就是股票有動能(Momentum)
動能的定義和當年經濟學教的季芬財正好有異曲同工之妙
"The higher the price, the higher the demand." (價格越高，需求越高)
正好呼應了上面的趨勢，趨勢的產生正是因為股票有動能
而股票會因為各種原因而有動能，新聞、財報、產業變化、併購等等等等
我就和我帶的新人說過一句話
"It's never too high to long and it's never too low to short"
(永遠沒有高到不能做多和低到不能做空這種事)
<三>交易設定Set-up
在消化了各種基本面、消息面、技術面的資訊以後
我們會對一些股票有一些特定的適合做多或做空的想法
可是光是這樣還不夠，光是我認為銀行股會漲還不構成我想要市價單買進的理由
需要的是set-up 來確認自己這個想法在今天會有成功的機會
上述的inside bar就是一種很不錯的set-up
如果在一支我想做多的股票的上漲過程中出現了inside bar，
而他也有辦法突破inside bar的高點1cent以上的話，就會成為一個我做多的set-up
並將停損點設在inside bar的低點1cent以下。
set-up最重要的意義不是代表這個trade一定會成功，
最重要的意義是讓你有一個可以計算自己在這筆交易會承受多少股價波動風險的依據
進而決定自己要做多少股
例如有個inside bar的高點在102、低點在100
而我願意在這筆交易中承受4000塊的風險
我的買進點會在102.01、停損點會在99.99，也就是約2元的風險
我也就可以決定，我在這筆交易中可以做2000股，
即使這個set-up最終失敗了，我損失的也是我本來就願意承受的4000元風險。
set-up有很多種，每一種Set-up都代表一種trade
在這裡先大概介紹它的想法
更多的set-up/trade會在後面更詳盡的介紹。
<四>損益兩平的First Kick (Break-even kick)
這是我來美國交易學到最重要的一課，它的想法很簡單
如果我用$100塊的價格做多一支股票2000股，而我的停損點在95塊，
也就是說我承受了$5塊錢股價的風險的話
那麼我應該在買進之後馬上將我買進一半的部位掛賣在成本+風險的位置，
也就是將1000
(2000/2)股掛賣在105
(100+5)
邏輯就是，如果今天我的想法是對的，
那麼它應該至少要在觸到我的停損點以前往上漲到離我的停損點1:1的點位
一旦它有辦法漲到105，讓我掛賣在105的1000股成交的話
除了代表我獲利了結了$5,000以外，同時也代表
如果今天它突然開始瘋狂下跌一路跌到我的停損點95
讓我剩下的1000股賣在95、損失了$5000的話
最終這筆交易對我而言就是一筆損益兩平的交易，而不是一筆損失$10000的交易。
(忽略手續費，若考慮手續費可略掛賣高一點或是掛多股一點)
也就是說，一旦它有辦法在跌到95以前先漲到105，
剩下的1000股對我而言可以說是0風險的
如果我把我的停損點往上調到98，就是保證這筆交易至少賺$3000
如果它漲到110我把我的停利點調到103，就是保證這筆交易至少賺$8000
我們把這個掛賣的掛單稱作First kick，一般而言，
對於first kick是保守的，上面的例子舉的是5塊的風險，
我們實際上在操作的時候常常是10cents的風險，
也就是說譬如我買在100，只要它往上漲到100.10，我就至少保證不會在這筆交易賠錢了
一旦保證這筆交易至少損益兩平了，
對於剩下一半的股份就可以開始比較貪心了，
如此以來也大幅增加了自己在抱股的安心程度
也更容易參與到整個波段的上漲。
這時候有人會問，
如果我成本100、2000股、停損點95、然後掛賣105 1000股，
結果股票最高漲到104.99以後，一路跌到95
那我不是一樣輸了$10,000嗎?
這就有關另一個操作方式叫做
Risk-Reward Stop (風險-報酬停利點)
試想在那個它漲到104.99的moment，對你而言，你承受了9.99元的風險只為了多賺0.01
這完全沒有道理，你當然不想要把這波5元的漲幅完全放棄
此時你可以設定那1000股的停利點在例如104.90
如此一來，你變成承受9cents的風險多賺1cent，這相較之下合理多了
假設像前述的例子，高點是104.99以後就一路跌到95
你有作這個Risk-reward stop，你就是1000股賣在104.90賺$4900、1000股賣在95賠$5000
變成一筆賠$100的交易，和你直接在95停損2000股賠$10000還是有天與地的分別。
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這一集先這樣，待續XD
